[빈난새의 개장전 요것만-1월5일] 석유 기업 선별적 상승 | 마두로 축출 여파 | 1분기도 반도체 급등 전망 | 노보 테슬라 오스카헬스 팔란티어 모빌아이 옥타 코인베이스 코스트코

네, 여러분 안녕하세요. 1월 5일

월요일입니다. 이제 진짜 어 1월

2026년에 제대로 된 거래일이

시작된거나 마찬가지인데요. 네. 일단

굉장히 주말 동안 충격적인 일들이

많이 있었는데 일단 주가 지수

선물부터 보면은요. 다운는 0.05%

상승하고 있고요. SP 500은

0.3% 나스닥은 무려 0.7% 7%

상승하면서

일단 기분 좋은 출발을 예고하고

있습니다. 어 굉장히이 지정학적인

어 소용돌이가 어 컸던 주말에

비해서는 지금 출발이 일단 위험

자산들 일제히 상승하면서음

크게 뭐 안전 자산으로서의 안전

자산으로의 쏠림 뭐 이런 것들도 크게

눈에 띄지는 않고 있죠.

일단 유가는 어 WTI 1% 가까이

상승하면서 현재 57.9달러에

육박하고 있고요. 브랜드는 0.8%

8% 상승하면서 61달러 위로

올라왔습니다.

어,이 유럽장 계장했을 때에는 사실

유가가 좀 떨어지고 있었거든요. 네.

지금은 그래도이 주말 동안에 있었던

베네수엘라 어이 마두로 대통령 전

대통령이라고 벌써 해야 되는지 싶은데

대통령에 대한 미국의

어 성공적인 체포가 이루어지면서이

뭐 지금 주말 동안 유가에 대해서 또

이것이 미국의 석유 기업들에게 어떤

영향을 가져올 것인가에 대해서 굉장히

여러 가지 분석들이 나와 있습니다.

전해 드릴 건데요. 사실 장기적인

단기적으로는 지금 이런 굉장히이

어쨌든 변수가 생긴 것이니까 유가가

단기적으로는 변동성이 있을 수

있지만은 결국은 어 하방 압력이 될

것이다라는 것이 일단 기본적인 어

월가의 지금 컨센서스입니다. 일단

오늘은음 당장은 상승 출발했고요.

어 금속도 지금 크게 모두 일제히

다시 오르고 있죠. 사실 이것을 뭐

안전 자산으로의 어이 뭐 자금의 일부

유입이다라고 볼 수도 있겠지만은 사실

그 전부터 이미 뭐 금속 특히 이런이

산업 금속들에

위주의 성 상승은 계속해서 우리가

보고 있었던 것이기 때문에 그런

트렌드가 이어진다라고 보는 것이 더

자연스러울 수도 있겠습니다. 금은

지금 2% 상상 상승하면서

4,400달러 위로 올라왔고요. 선물

가격 기준입니다.은 은은 다시 6%

상승하면서 75달러. 지금 뭐 백금,

뭐 구리, 팔라디움 등등도 모두

4%에서 5% 상승하고 있습니다.

특히 지금 런던 상품 거래소에서는

구리가 처음으로 13,000달러 위로

취소 쓰면서 구리의 상승이 계속해서

이어지고 있습니다.

이런 금속들의 상승은 뭐 어 여러 번

들으셨죠? 어 일단 뭐 화폐 가치에

대한 어 해지 화폐 가치 하락에 대한

해지도 있겠고요. 또 산업 금속들

같은 경우에는 AI의 인프라 투자에

대한이

수요로 인해서 또 오르는 그런 측면도

있습니다. 또 지금 이번 뒤에서

말씀드리겠지만 이번 트럼프 행정부의

베네수엘라에 대한 이번 작전 어

굉장히 신속하고 아주 정교했던 이번

작전 수행이 결국 보여주는 것은 어

미국이 뒷마당이라고 여기는이

라틴아메리카에 대해서 이제이 에너지

자원 안보 측면에서 우리도 이제

가만히지 않겠다라는 것을 사실상 보여

준 것이기 때문에 이런 식으로 이제

에너지 자원 원자재 확보에 대한

트럼프 행정부의이 이 정책적인 푸시가

앞으로 계속될 것이다라는 것이 어

제가 생각하는 굉장히 중요한

포인트입니다.

어, 이런 것들도 마찬가지로 앞으로

이런 어,이 원자재는 물론이고 관련

채굴 기업들 특히 미국과 미국의

확실한 동맹국들의이

미국의 우반국들의

어 대부분의 자산을 두고 있는 채굴

기업들에게도

어, 기본적인 상승 압력이 앞으로

이어지지 않을까라고 생각하게 어

됩니다.

그리고 지금 달러는 어, 0.3%

3% 어 상승하면서 지금 12월 이후

가장 높은 수준으로 올라왔습니다.

아이스 달러지 수는 98.7까지

올라와 있고요. 지금 뭐 멕시코를

비롯한 어이 라틴아메리카 통화들이

큰폭 하락하면서 달러의 상대적인

강세가 되고 있고요.

어 달러가 이렇게 강세를 보이면서

우리 원달러 환율도 어 간밤에 좀

올라왔죠.

금리는 어 크게 움직임은 없습니다만은

지금 2년물, 10년물 금리는 1P

어 하락하고 있는 반면 30년물은

소폭 강보합을 나타내고 있고요.

10년물은 현재 1.2bp 하락한

4.177%에서

거래되고 있습니다. 그리고 오늘

암호화폐도 좀 보면은요. 지금

암호화폐 시장이

주말 동안이 베네수엘라의이

사건 이후로이 빅트코인이 상승하면서

어 한때 어 93,000달러 어까지

어 회복을 했었는데요. 지금은

92,700달러에서

거래되고 있습니다만은 뭐 일단은

레버리지가 좀 많이 어 청산이 어 숏

포지션이 좀 많이 청산이 됐었다라고

하는 이야기가 있었고요. 무엇보다

지난 어 지난주까지 연말 어 월말

분기말을 맞아서 약간이 윈도우

드레싱으로 인한 유동성 스트레스가

있었던 것이 완전하게 해소가 되면서

지금 그것이 비트코인에도 긍정적으로

작용하고 있는 것으로 보입니다.

참고로 오늘 아침에 톱리가 CNBC

나와서 비트코인 25만 달러 올해

25만 달러. 어, 내가 작년에

틀렸다. 하지만 올해는 그래도 나는

여전히 비트코인과 크립토의 롱이다라고

어, 주장을 하고 갔습니다.

네. 히트맵 보면은요. 지금 오늘도

일단 가장 눈에 띄는 것은 아무래도

에너지죠. 그중에서도 지금 석유 어

다운스트림 기업들 위주로 크게 상승

나타나고 있고요. 특히 쉐브론 같은

경우에는 지금 베네수엘라에서 유일하게

지금이 특별 예외 제재 예외를 면허를

받아서 운영하고 있는 것이 쉐브론이기

때문에 7% 가까이 가장 크게

상승하고 있고요. 이거 외에도 지금

어이 마라톤

그리고 어 발레로 에너지 그리고

필립스 66 같은

어 사실상이 멕시코만의

어 정유 공장을 두고 베네수엘라로부터

들어올 수 있는 어 중진류를이

정유할 수 있는 그런 기업들이 지금

가장 크게 혜택을 받으면서 발레로

에너지 7% 넘게 현재 상승하고

있습니다. 어, 요거 관련해서는

뒤에서 조금 더 자세히 다뤄 보도록

하겠고요. 그리고 오늘 CES 기조

연설 예정되어 있는 것 플러스 뭐

여러 가지 또 우리 아시아장에서 봤던

것처럼 반도체 가격에 대한 상승

1분기에도 엄청나게 지속될 것이다라고

하는 기대들 덕분에 지금 마이크론

3% 어 상승하는 것을 필도로 반도체

장비들 뭐 오늘도 반도체 관련주들

많이 상승하고 있습니다.

네. 오늘 일정은 오늘 미국 동부

시간 기준 오전 10시에 12월

ISM 제조 PMI 발표될

예정이고요. 그리고 정후 오후 12시

미국 동부 시간으로 오후 12시에

마두로 미국 재판이 바로 열립니다.

지금 어 송환된지 뭐 얼마 되지도

않아서 바로 미국이 바로이 뉴욕

매네튼에서 남부 연방법원에서 이제

심리가 처음으로 열릴 예정이고요.

지금 뭐 마약 어 코카인 뭐 수입 뭐

기관총 소지 뭐 이런 것들의 혐의로

지금

어 재판을 받게 되기 때문에 과거에이

1998년

19889년 1989년에이

파나마 독재자 놀이가에 대해서도

똑같은 일이 벌어졌었죠. 그때도 1월

3일이었습니다. 1월 3일에이

놀이가를 어 잡아왔던 그래서이 법정에

세웠던 사건이 지금 똑같이 이루어지고

있는데 그때도 마찬가지로 독재자이고

어 미국 내에서의 범죄 행위에 가담한

지도자는 지도자로 보지 않는다.

국제법에 보호를 받지 못한다라고

당시에 미국 법원에서 어 이야기를 한

적이 있기 때문에 이번에 마두로도

똑같이 뭐 국제법에 이것을

위반한다라고 하는 주장이 씨알도

먹히지 않을 것처럼 지금 보이고

있고요.

무엇보다 지금 미국은 뭐 계속해서

부정 선거로 마두로가 어이 합법적인

대통령이 아니다라고 하고 있기 때문에

이런 뭐 면책 국제법에 따른 면책

특권 자체가 성립하지 않는다라고

주장을 하고 있어서 오늘 어떻게

진행이 될지 뭐 지켜봐야겠지만은 뭐

당연히 계속해서 감옥에 어 넣어 두지

않을까라는 생각이 듭니다.

그리고 미국 동부 시간 기준으로 오후

4시. 한국 시간으로든 오전 6시에

젠슨항 M비디아 CEO의 CS 기조

연설이 예정이 되어 있습니다. 이후에

뭐 AMD, 인텔, 콜컴, CEO

등등도 나와서 기조 연설을 할

예정인데 오늘이 AI 어에 대한

기대감이 계속해서 어 연초에도

이어지고 있는 상황인데 이것이 과연

셀더 뉴스가 될지 아니면은 진짜

이번에 어 완전 또 새로운 무언가를

어 보여 줄지 그래서이 기대감을

이어갈 수 있을지 오늘 또 중요한

어이 방향계가 될 예정입니다. 그리고

이번 주에는 어 고용 주간입니다.

일단 7일부터 ADP 민간고용 그리고

졸트 9인 이직 보고서 나오고요. 또

8일 목요일에는 챌린저 회복권수와

실업 수당 청국권수 그리고 9일

금요일에는 대망의 12월 비농업 고용

보고서가 예정이 되어 있습니다. 지금

뭐 제대로 된 비농업 고용 보고서가

사실상 뭐 몇 달 만에 제대로 나오는

것이 처음이기 때문에 이번 주 금요일

굉장히 어 중요한 어 사건 어

이벤트가 될 것으로 보이고요. 참고로

7일 또는 8일에 삼성전자의 4분기

잠정 실적도 발표가 될 예정이어서

지금 반도체 전 세계 반도체

투자자들이 또 삼성전자의 실적 발표를

기다리고 있는 상황입니다.

네. 일단 지금이 첫 번째로

뉴스로는이 마두로 어 축출에 대한

여파를 좀 살펴볼 수밖에 없겠고요.

이것이 어 투자적인 함의에서 어떤 좀

큰 어 함의를 갖는가를 한번 좀

간략하게 노력해서 설명해 드릴

거고요. 두 번째는 결국 이것이 유가

그리고 미국 석유 메이저 기업들의

어떤음 영향을 가지 가져올 것인지

특히 미국이 석유 메이저 기업들은

유가가 하락함에도 불구하고 어 유가가

장기적으로 하락할 것이다라고 모두가

예상함에도 불구하고 왜 지금 이렇게

어 폭발적으로 취소가 오르는지 조금

더 자세한 분석 전해 드릴 거고요.

세 번째는 뭐이 AI 관련한 오늘

뉴스들. 특히이

1분기 또 반도체 가격이 상승할

것이다라고 하는이 보고서 어 전망들과

그것 관련한 특징들 쭉 정리를 해

드릴 거고요.네 번째는 오늘부터

노보의 경구 비만약 미국 판매가

시작이 되었는데 이거 관련한 어

뉴스들. 그리고 마지막으로는 이제

오늘이 사실상 1월 첫 거래일,

2026년 첫 거래일이다 보니까 이제

휴가에서 드디어 돌아온 이제 올과

형님들이 보고서를 굉장히 많이

냈습니다. 그래서 특징주들 어 쭉

모아서 살펴보도록 하겠습니다.

네. 일단 첫 번째는요. 지금 뭐이

마두로 이야기 너무 많이 들으셨죠?

뭐 제가 지금 뭐 뉴스를 말씀드릴

것은 없을 것 같고 뭐 결국은 굉장히

어이 외과 수술식의 아주 정교한이

공습과 어 작전 끝에 마두로를 어

부부를 생포해 오는 굉장히 충격적인음

뉴스가 있었죠. 뭐 사실 주식 시장은

그냥 무덤덤한 반응입니다. 뭐 이럴

것이라고 트럼프 대통령이 계속해서 뭐

이렇게까지 할 줄은 몰랐지만 어쨌든

계속해서 긴장 수위를 높여 오고

있었고 베네수엘라에 언제 공격하느냐의

문제였지

확인을 할 것이다라고 모두가 약간은

생각을 하고 있었죠. 그러다 보니까

지금 이제 아시아, 유럽 증시 뭐

크게 큰 뭐 영향 없이 상승을

했고요.

지금 미국 프리마켓에서도 상승세가

이어지고 있는 모습입니다. 결국은 뭐

글로벌이 유 원유의 수요라거나 뭐

공급망이라거나 뭐 이런 것에 아주 큰

지금 타격을 미치는 것이라고는

대부분의 사람들이 보고 있지 않죠.

어, 유가 같은 경우에도 이미

베네수엘라의 유조선이 압류될 때부터

여러번 말씀드렸지만 지금 베네수엘라의

어, 원유 생산량 자체는 전 세계

원유 하루 공급량의 1% 미만으로

알려져 있기 때문에 지금 뭐 당장

그리고 특히 이번에 공습비 석유

인프라는 전혀 건드리지 않았습니다.

왜냐? 지금 미국 에너지 기업들이

들어가서 해야 되니까요. 그래서 뭐

특별하게 어이 원유 시장이나 어 주식

시장에 미칠 영향은 크게 어 없는

그런 상황입니다. 더 중요한 것은

이것이 어 미국의이

어 뭐랄까요? 우선순위가 무엇인지를

정말 명확하게 보여줬다라고 하는

것인데

왜 지금 이렇게 베네수엘라를 필두로

또 지금 베네수 베네수엘라에서 전혀

그칠 것 같지 않죠. 트럼프 대통령은

쿠바, 뭐 멕시코, 콜롬비아, 뭐

그린란드 어, 그리고 뭐이란 등등에

대해서도 지금이 미국의 이익을

침해하는 미국의 이익을 혹은 치매하지

않더라도 미국의 이익을 우리가 더

늘리기 위해서라면은 너네가 갖고 있는

것도 뺏어오겠다라고 하고 있는

상황이기 때문에 지금이 베네수엘라의

작전이 보여 준 것은 앞으로 이런

무력을 이용해서라도 미국은 원하는

것을 가져올 수 있다라는 것을 보여

준거나 마찬가지 입니다. 힘의 논리로

뭐 작년 한해도 그 그것을

보여줬지만은요. 올해부터는 그것을 더

강하게 할 것이다라는 것을 보여준거나

마찬가지입니다. 특히 왜 베네수엘라,

왜 라틴아메리카이냐?

작년 말에이 미국의 전략 보고서

NSS 국가 전략 보고서죠. 에서

이미 우리는이 서반국 특히 그중에서도

이제 라틴아메리카를 이야기를 꼭집어서

이야기를 하면서 우리는이 서반구에서

우리의 비적대국들

비서반구 경쟁국들 중국을 이야기하는

거죠. 중국이 지금 일대일로

프로젝트를 통해서 라틴아메리카에

계속해서 돈을 주고 베네수엘라에도 어

최대 채권국이 중국입니다. 엄청나게

돈을 빌려주면서 어 미국이 자꾸 너네

뭐 그렇게 어 신경 안 쓰잖아.

우리가 돈 빌려 줄게. 우리가 너네

언유 사아 줄게라고 하면서 지금

베네수엘라뿐 아니라 굉장히 여러

국가들 라틴아메리카 국가들의 지금

손을 뻗치고 있었는데 그것을 그것을

이제 가만 경 좌시하지 않겠다라고

이제 이야기를 한 거죠. 그것을

통해서 가져오고자 하는 것은 결국 어

가장 큰 것이 자원입니다.

지금 베네수엘라도 당연히 뭐 석유 뭐

트럼프 대놓고 이야기를 하고 있죠.

지금 우리의 가장 큰 어 뭐 세계

평화가 물론 첫 번째이지만은 우리는

지금이

어 미국의 기업들이 여기에 들어가서

큰 돈을 어 투자를 하고 또 석유

산업을 어 복구시켜서 미국 기업들이

대규모 판매를 할 것이다라고 대놓고

지금 이야기를 하고 있고요.

석유뿐만이 아니라이 베네수엘라를

비롯해서 라틴아메리카에 묻혀 있는

엄청나게 많은 리튬, 엄청나게 많은

철광석, 천연가스, 뭐 또 뭐 뭐

뭐가 있죠? 물, 수자원 지금 담수

깨끗한 물도 30%가 라틴아메리카.

전 세계 30%가 라틴아메리카에

있습니다. 이런 것들을 다 결국은

자원 공급망을 우리 뒷마당에서

안전하게 캐우자라고 하는 것이 지금

미국 행정부, 트럼프 행정부의 가장

어 핵심 우선 순위 중에 하나이죠.

그것을 이번 베네수엘라 작전이 보여

준 것이고요.

어, 이번 이러다 보니까 지금

베네수엘라에서 결코 끝이 아닐

것이다라는 것이 지금 음, 앞으로

우리가 예상할 수 있는 부분들이

되겠고요. 특히 이번에 이제 석유를

가져옴으로써 트럼프 대통령이 원하는

어이 장기적인 육가 하락도 가져올 수

있지만은 베네수엘라를 지금 사실상

러시아와 중국이 베네수엘라를 통해서

또 심지어 이란까지 베네수엘라를 약간

어 미국의

견제를 위한 전초 기지로 사용을

해오고 있었는데 얘네들을 한 번에 어

좀 몰아낼 수 있고 또 어 유가를

낮춤 춤으로서 러시아가 더 이상

버티지 못하게 만드는 이제 그런 어이

두수까지 어 뭐랄까요? 포석까지

마련할 수 있는 그런 기회였기 때문에

여기서 절대로 멈추지 않을 것으로

보이고요. 지금 뭐 그린드에 대해서도

트럼프 대통령이 국가 안보 차원에서

그린란드가 필요하다. 러시아와 중국이

거기를 함께 노리고 있다. 근데

덴마크는 지금 어 개설매를 한대

추가하는 것 외에 전혀 그린란드

안보를 강화하지 못하고 있다. 뭐

이런 식으로 지금 비하를 하면서

그린란드도 어제 어 대놓고 또

이야기를 했습니다. 뭐 이런 것들을

봤을 때 앞으로

어 뭐 굉장히 에너지 그리고 당연히

국방산

어 뭐 히토류 중에 뭐 히토류 뭐

에너지 좋고 하는 것은 뭐 히토류 뭐

같은 원자재들이 포함이 되는 겁니다.

이런 것들이 앞으로 우리가 작년에도

그랬지만 올해도 어 계속 지켜봐야 할

그런 섹터가 되지 않을까라고 생각이

들고요. 어, 지금 이번 사건이 어,

중국에 당연히 가장 큰 견제구를 날린

것이죠. 지금 중국 내에서는 어,

트럼프 행정부가 이렇게 베네수엘라에

그냥 들어가서 대통령을 잡아오는 것을

보니까 야, 우리도 하면 되잖아.

우리도 대만에 가서 라이칭더 잡아와

가지고 우리도 대만을 먹자. 뭐 지금

이런 이야기들이 SNS를 통해서

나오고 있는 상황이라고 하는데요.

사실 중국 어 대만하고 베네수엘라는

어 안보 망 자체가 어 전혀 다르죠.

어 중국이 그렇게 할 수 있 뭐 뭐

아주 큰 리스크를지고 그렇게 할 수도

있겠지만은 그렇게까지 하지 않을

것이다라고 하는 것이 어 많은

사람들의 어 생각입니다.

다만 이것이 앞으로 어 중국이 대만에

대해서 좀 더 강하게 봉쇄 작전을

펼칠 그럴 가능성을 높여 주기 때문에

이것이 TSMC 같은 어 굉장히

반도체 공급망의 큰 부분을 차지하고

있는 TSMC에 대한 의존도가 높다는

사실을 미국 트럼프 정부가 굉장히

불편하게 여기고 있죠. 그래서

TSMC를 자꾸 애리조나에 불러오고

또 인텔 같은 기업을 키워 주려고

하는 것인데 오늘 인텔이 지금 4%

넘게 상승하고 있는 것은 저는 어

약간 뭐 미국이 TSMC를

버리겠다라는 것보다는 TSMC의이

지정학적인 리스크를 해지할 수 있는

인텔 같은 미국 내 기업들 또

삼성전자 같은 뭐 그나마 우반국의

기업들에 더 힘을 실어 줄 것이라는데

시장이 배팅하고 있는 것은 아닌가?

라고 또 생각이 듭니다.

뭐 이런 좀 큰 흐름을 어 오늘 좀

짚어 볼 수밖에 없을 것 같고요. 또

오늘 국방 어 관련주들, 방산주들

오늘 팔란티어도 4% 넘게 상승하고

있는데 이번 작전에 당연히 또

팔란티어가 어이 동원이 된 것으로

이미 알려졌죠. 스페이스엑스도 큰

역할을 한 것으로 알려줬고요.

팔란티어 크게 상승하고 있고 어

로키드 마틴의 드론도 포착이 됐기

때문에 로키드 마틴 또 드론 쪽에서는

군용 드론으로 어 또이 유명한

에어로바이러먼트 AVAB 또 지금

4% 넘게 상승하고 있습니다.

한국장에서도 유럽장에서도 지금이 방산

주들 크게 상승했는데

결국은 모두가어야 이거 우리 힘

없으면 죽겠다라는 것을 어상 지금

절감을 더 세게 하고 있기 때문에 어

전 세계적으로 방산 주들은

작년에이어서 올해도 어 슬프지만음

계속 자금이 들어갈 것으로 보이는

상황입니다.

그러면은 이제 조금 더 어이 섹터를

좁혀서 에너지 섹터 그중에서도 석유

기업들 좀 살펴보면은요. 일단

말씀드린 것처럼 지금 유가는

장기적으로는 결국 하락할 것이다라는

것이 월가의 중론입니다.

지금 베네수엘라 같은 경우는 아까

말씀드린 것처럼 사실상 어 전 세계

확인된 매장량으로는 3,억 배럴이

넘는 어 세계 1위 보유국이지만

지금이 20년 넘게이 독재 체제

하에서 제대로 투자가 이루어지지

않으면서 원유 생산량 자체는 지금 전

세계 1% 미만으로 떨어져 있는

상황이죠. 그러다 보니까 뭐 이번에

이런 사건들로 인해서어도

결 별로 지금 전이 세계 원유 시장에

영향을 미치지 못하고 있고요. 오히려

장기적으로는 지금 미국이 미국

기업들이 들어가서 베네수엘라의이

풍부한 원유 매장량을 생산량으로 바꿔

놓는다면은 장기적으로는 오히려 유가가

더 낮아질 수가 있겠죠. 공급이 더

늘어나서요.

어 그런 뭐 지금 단기적으로는 물론

어 약간음 변동성이 있을 수

있겠지만은 중장기적으로는 그럴

것이다라는 것이 현재 어 많은

사람들의 생각입니다. 뭐 골드만

삭스, JP모건 어 에버코어 뭐

등등등 모두 똑같은 이야기를 하고

있고요. 그럼에도 불구하고 유가가

낮아지면은 그것을 파는 어 원유

기업들, 석유 기업들에게는 안 좋은

거 아니야라고 생각할 수 있겠지만은

오히려 지금 미국 석유 기업들 같은

경우에는 베네수엘라고 하는 어 예전에

쫓겨놨던 시장이 다시 열리는 것이기

때문에 일단 어 그리고 트럼프

대통령이 대놓고 지금

어이 석유 산업을 우리 미국 기업들이

매우 강력하게 어이 재건에 관여할

것이다라고 미국에게 다 어 기업들에게

다 주겠다라는 이야기를 하고 있기

때문에 뭐 안 오를 이유가 없는

상황이죠. 트럼프의 반대로 배팅하는

것이 별로 좋지 않다라는 것을 우리가

작년에 많이 봤잖아요. 그래서 그

학습 효과에 따라서 오늘 어

베네엘에서 이미 운영하고 있는

쉐브론이 가장 많이 오르고 있고요.

코노코 필립스하고 엑손 모빌 같은

경우에도 코노코 5%, 엑소 모빌

2% 상승하고 있는데 코노코

필립스하고 엑소모빌은 과거에이

베네수엘라에 어 운영을 하고 있다가이

차베스가 구교 자산으로 어 마음대로

구교화를 시켜 버리면서 이제 사실상

어 맨몸으로 쫓겨난 그런 기업들이죠.

그래서 지금 트럼프 행정부가 계속

트럼프 대통령이 우리가 베네수엘라한테

도난당했다라고 이야기를 하고 있는

것인데 아무래도이 기업들이 다시 어

베네수엘라에 들어가서 뭐 어떤

형태로든 그 도난당했다 훔쳐갔다라고

하는 것을 돌려받는 그런 형식이 되지

않을까라는 기대 때문에 함께 상승하고

있습니다. 그런데 오늘 이것보다 더

많이 오르고 있는 것이 바로 아까

말씀드린 어 발레로 에너지 뭐 필립스

66 마라톤 페트롤리움 같은 이런

다운스트림 기업들인데요. 정유

회사들이요.

근데 이것의 이유는 베네수엘라에서

생산되는 원유의 그 성질을 봐야

합니다. 베네소엘라에서는 초중질류

그니까이 원유가 경유 어 중어이

중질류 그리고 초중질류 이렇게 이제

그것이 얼마나 끈적끈적한지 얼마나

무거운지에 따라서 이제 보통 나뉘죠.

가벼울수록 아무래도 이제이 정유도 좀

쉽고 그런데 이제이 아스팔트처럼 이제

굉장히 끈적끈적한 것들이 나올수록

이제 정유도 굉장히 어렵고 어

그렇습니다. 그런데 이제

베네수엘라에서는이 굉장히 초중질류가

이제 보통 생산이 돼서 과거에

베네수엘라에서 많이 이제 미국 석유

메이저 기업들이 그것을 어 생산해서

혹은 그것을 들여와서 정유를 어 할

때에 어이

지금 말씀드린 발레 에너지나 뭐

마라톤, 페트롤리엄 같은 기업들이

멕시코만에다가 정유 시설을 해 놓고

베네수엘라에서 들여오는 초중질율을

거기서 이제 정유를 해 가지고 그것을

파는 그런 식의 이제 어 사업들을

많이 했었습니다. 그런데이

베네수엘라에서 국교화를 단행을 하고

또 제재가 진행이 되면서 베네수엘라의

갑싼 중질률을 어 들여오지 못하는

일이 수십년간 지금 지속이 되고

있죠. 이미 엄청나게 큰 돈을 지어서

걸프만에다가이 정유 시설들을 지어

놨었던 발레로 에너지나 이런 회사들

같은 경우에는 이제까지 가동률도 많이

낮아졌었고요. 가동이 시설이 있으니까

돌리기는 해야 되는데 그래서 뭐

캐나다나 뭐 멕시코나 다른 데에서

중질률을 들여와서 돌리기는 했는데

베네수엘라보다는 비쌌습니다. 그러다

보니까 일단 어 가동률도 별로 좋지

못했고 마진도 좋지 못했죠. 근데

이제 베네수엘라가 물론 굉장히 먼

일이지만 초중질률을 다시 많이 생산을

해서 들여오게 되면은 그것에 가장

즉각적인 수요를 볼 수 있는 것이

바로 이런 정유 기업들입니다. 그러다

보니까 오늘

어이 회사들이 가장 많이 오르고 있는

거죠. 왜냐 어이 시설 투자 필요

없이 어 만약에 어이 중질류 생산이

바로 재개가 돼서 들여오기만 한다면은

바로 마진 개선이 가능하기 때문이죠.

어,뿐만 아니라 뭐 지금 뭐 뭐 슐

슐련버제이 뭐 베이커 휴즈 이런 유전

석유 시추 어 서비스 해 주는

기업들도 지금 함께 많이 오르고

있는데요. 아무래도 베네수엘라에

들어가서이 기업들이 미국 기업들이

어, 시추 뭐 생산 이런 것들을 가장

많이 할 것이니까 수주 기회가 열릴

것이다라고 지금 기대가 되기

때문입니다.

반대로 지금 아까 말씀드린 것처럼

캐나다로부터 많이 중질을 좀 들여와서

어 지금 돌리고 있었다라고

말씀드렸는데 어 이러다 보니까 미국에

상장되어 있는 캐나다 어 정유 업체들

뭐 대표적으로 뭐 스노코 어 선코라고

있나요? 수노코라고 있나요? 저는

아직도 헷갈리는데

선코어 3% 하락하고 있고요. 뭐

임페리얼 오일 뭐 캐나다 내추

캐네디안 내추럴 이런 회사들은 오늘

어 하락하고 있는 것이 이제 이런

이유로 볼 수 있겠습니다. 이제 더

이상 캐나다 비싼 오일 안 써. 어,

물론 단기적으로는 계속 써야겠지만

이제 이런 장기적인 부정적인

네러티브가 형성됐기 때문에 이런 지금

엇갈리는 흐름이 나타나고 있다라고

보시면 되겠고요.

어, 지금

어, 전반적으로 봤을 때 어,

그럼에도 불구하고 어, 석유 에너지

기업들만큼이나 오늘 어, 크게

상승하고 있는 것이 또 반도체 어,

장비주들이죠.

제모는 지금 물론 이것이 굉장히 어

뜨거운 감자이기는 하지만 더 넓게

보면 투자자들은 여전히이 AI 그리고

페드의 정책 전망에 더 주목하고

있다라고 이야기를 하고 있는데

그중에서도 AI가 오늘 이제

CES의이 기조 연설에 대한 기대감과

맞물려서 또 반도체 가격 상승 추가

상승에 대한 기대와 맞물려서 오늘도

반도체 관련주들 상승하고 있는데요.

일단 뭐 CES 같은 경우는 어

올해도 AI웨어라고 하는 이제 기조를

가지고 특히이 Hai AI PC라거나

뭐뭐 이런 것들이 어떻게 소비자들의

삶으로 AI가 들어올 것인지 또이

로봇 휴먼노이드가 어떻게 어 좀음

작년과 어 또 다른 발전을 보여 줄

것인지 뭐 이런 것들에 지금 초점을

맞추어서 진행이 되고 될 것으로

보입니다. 어, 특히 이번에 한 가지

어, 전반적으로 많은 사람들이

주목하고 있는 것은 이제 AI 어,

뭐 LM 모델 이런 것을 떠나서 어,

피지컬 AI 또 그것이 실제로

제품으로 또 서비스로 어떻게 양산이

되어서 진짜 돈을 벌게 해 줄

것인가에 많이 어, 지금 초점을

맞추고 있죠. 뭐 그것이 AI PC

같은 형태가 될 수도 있고 뭐 AI가

뭐 뭐 헬스케어에 도입이 돼서 융합이

돼서 뭐 뭐 뭐뭐 전자 뭐뭐 어떤게

있을까요? 뭐 건강 기기 뭐 이런게

될 수도 있겠고 어떤 형태가

됐든지간에 AI를 접목한 제품과

서비스가 나오는지 또 그것에 양산

가능성이 있는지 이런 것들에 어 많이

좀 주목을 할 것이라는 어

이야기입니다. 그것에 따라서 올해의

주가도 뭐 좀 갈릴 수가 있겠죠.

어 그래서 오늘 이제 뭐 이런 큰

흐름에서 젠슨이 작년에 이제 피지컬

AI를 CES 2025년 1월

CES에서 이야기를 하면서 피지컬

AI의 중요성을 강조를 했었는데 결국

한 해를 돌아보면은 그가 맞았죠.

올해는 그러면 또 어떤 새로운 것을

과연 어 새로운게 있을까 싶기는 한데

새로운 것을 내보내 줄 수 보여 줄

수 있을 것인가? 예, 상당히 오늘

오후 예, 크게 또 내일부터의 시장에

영향을 미칠 것으로 보이고요. 일단

엔비디아에 대해서는 오늘 멜리우스

그리고

UBS가 모두 매수 의견을 유지를

하면서 UBS는 엔비디아가 루빈

그리고 뭐 퀀텀엑스 스펙트럼 X

같은이 실리콘 포토닉스 광 스위치

그리고 뭐 신규 어이 그록을 최근에

인수라인 사실상 인수한이 라이선스

계약이 어떤 비전으로 어 나올 것인지

이런 것들에 대한 추가 설명을

기대한다라고 이야기를 했고요.

멜리우스는 마찬가지로 매수 의견

유지하면서 목표 주가를 기존

320달러에서 350달러로 또 한번

상향 조정을 했습니다.

그리고 어 오늘 마이크로온이음

본장 계장하고 나서는 지금 마이너스로

돌아선 상황인데

일단 어 한국장에서

어 삼성전자하고 SK 하이닉스가 또

올랐죠.

일단 어 풀마켓까지 마이크론도

상승했었던 이유는음 지금

트렌드포스에서 올해 1분기 메모리

시장 전망 보고서를 냈는데요. 뭐 또

가격 오른다라고 하는 겁니다. 지금

전체 어 디램 가격은 55에서 60%

그중에서도 서버용 디램은 60% 이상

상승할 것이다. 전분기 대비 이야기를

했는데 실제로 저희 이제 환경에서도

삼성전자하고 SK 하이닉스가 1분기

서버용 기을 전분기보다 60에서 최대

70% 옳은 가격에 지금 제시를 해서

고객사들도 이것을 받아들일 것으로

보인다라고 보도를 한 상태입니다.

마이크론도 당연히 뭐 이런 흐름을

따라가겠죠. 그래서 마이크론이 일단

프리마켓에 크게 상승했었던

것이었고요. 이것뿐만 아니라 랜드 어

랜드 플래시도 38% 최대 그리고 어

SSD 같은 경우에도이 랜드 중에서

가장 큰 폭으로 상승하면서 40%

이상 상승할 것이다라고 트렌드 포스가

어 전망을 하면서 오늘도 마찬가지로

뭐 큰 폭은 아니지만 시게이트 뭐

이런 기업들 어 웨스턴 디지털 또

샌디스크 상승하고 있습니다. 다만이

어 번스타인 같은 경우에는 샌디스크에

대해서 특히 랜드에만 집중한 어 순수

랜드 기업들 샌디스크는 지금

마이너스로 돌아섰네요. 어 이런

샌디스크 같은 순수 랜드 기업에는

약간 부정적이다라고 이야기를 하고

있는데 지금 어 중국에서 어쨌든

반도체 자립을 위해서 굉장히 열심히

쫓아오고 있는 상황이죠. 근데

그중에서도 아무래도 랜드 같은

경우에는 가장 제조 난이도가

낮습니다. 특히 뭐 지금이 반도체

장비 ASML이나 ASML이 만드는

이런 리소토그래피 굉장히 첫 최첨단

장비는 어 따라오기가 굉장히

어렵지만은 랜드 장비 같은 경우에는

아무래도 뭐 크 기술적으로 쫓아오기가

어 그렇게 어렵지 않기 때문에

중국에서 랜드를 빠르게 만들어서 어이

뭐 랜드 공급이 더 늘어난다면은음

순수 랜드 기업들 같은 경우에는 이런

HBM이나 어 서버용 디램 AI 어

반도체와는 다르게 좀 아무래도 어 뭐

지금의 가격 상승으로 인한 주가 어

초급등을 더 이상 이어가기 어려울 수

있다라는 것이 번스틴이 지금 걱정하고

있는 부분이고요.

어, 실제로 지금 본장 계장하고

나서는 이런 어, 랜드에

익스포가 큰 기업들은 지금 주가가

어, 소폭 하락하고 있는 상황이라는

점도 어, 유의를 해야 할 것

같습니다.

어, 그리고 지금 엔비디아하고

AMD는 음,이 와중에도 그래도 어,

큰폭 상승세를 지켜 주고 있는데요.

물론 아까 말씀드린 뭐 CES

기대감도 있겠지만은 지금 대만

언론에서 보도하기로는 M엔

Nv디아하고 AMD가 올해 초에

GPU 가격을 어 굉장히 크게 어

인상할 것으로 보인다라고 이야기를

하고 있네요. 역시나 메모리 비용

상승 때문이고요.

어이 모든 것들이 어 보여 주듯이

결국 반도체 제조 어 공급망 병목은

여전히 심각하고 어 그것의 핵심은

TSMC이다. 그래서 오늘도 TSMC

2.5% 상승하고 있고요. 아까

말씀드린 이런이 대만 관련한 지정학적

리스크에도 불구하고 골드만 삭스는

오늘 TSMC의 목표 주가를 대만

달러 기준 1720달러에서 2,330

대만 달러로 상향 조정을 하면서

컨빅션바이 굉장히 강한 어 매수

의견을 유지를 했습니다.

TSMC의 매출 성장률이 어 기존보다

더 높아질 것이다. 어, 올해는

22% 기존 전망했던 것에서 30%로

매출 전망을 상향 조정을 했고요.

결국은 생산 능력 부족 그리고

인공지능 AI의 강력한 수요 때문에

TSMC는 계속해서 매출이 늘어날

수밖에 없다라고 이야기를 하고

있고요. 케팩스도 결국은이 생산

부족을 어이 해소하기 위해서 올해부터

3년간 1,500억 달러 이상의

케팩스를 할 것으로 예상된다라고

이야기를 했는데 보통 케팩스가

늘어나면은 그것이 자본 부담이 되기

때문에 어이 마진에 부담이 되기

마련이죠. 근데 골드만스가

예상하기로는 지금 이런 케펙스에도

불구하고 케펙스 증가에도 불구하고

생산성이 함께 늘어나면서 회사의

어 총 매출 이익률은 3년간 앞으로도

60% 이상을 유지해 줄 것으로

보인다라고 이야기를 하면서 마진도

방어가 될 것이다라는 어 기대감

덕분에 오늘 어 크게 상승하고

있습니다. 그리고 ASML 같은

경우에도 어 유럽 지금 네덜란드에서

신고가를 새로 썼는데요. ADR도

지금 4.5% 5% 가까이 상승하고

있고요. 번스타인은 ASML에 대해서

지금 AI 주도 어 슈퍼 사이클 어

덕분에 ASML도 함께 상승할 수밖에

없는 구조다라면서 중립에서

아웃퍼폼으로 투자 의견을 상향

조정했습니다.

네. 이런 어 것들과 함께 지난주

금요일에도 뭐 아이 같은 이런 어

네오클라우드 기업들 그리고 특히

그중에서도 자체 AI 전력 인프라를

갖춘 기업들이 상당히 많이

상승했었는데요. 오늘도 아일랜

크게 상승하고 있고요.

어 동종인 라이엇 뭐 플랫폼이나 뭐

헛 같은 경우에도 지금 5% 넘게

상승하고 있습니다.

네. 그리고 오늘 지금 프리마켓과 어

뭐 최근 일이 아니죠. 최근 몇 달

동안 계속해서 프리마켓과 본장과 어

굉장히 좀

자금 흐름이 달라지는 모습이 나타나고

있는데 오늘도 프리마켓 개장하고

나서는 금융 어 주들 일제히 금융

섹터 상승하고 있고요. 어 에너지

쪽에서는 살짝 어

뭐 아니네요. 별로 안 떨어지네요.네

네. 그리고 헬스케어 쪽에서도 머들.

머크는 오늘 골드만스에서

아니었나? 네. 이따 말씀드릴게요.

어 머 기억이 나지 않는 모 회사에서

지금 어 1분기 컨빅션 바이로

이야기를 했었는데요. 그런 것들이

작용을 하고 있는 것으로 보이네요.

헬스케어에서는 오늘 가장 이제 눈에

띄는 소식은 노보가 오늘부터 미국에서

경구용 비만약 위고 알약을 판매를

시작을 했습니다. 근데 이제 핵심은

결국 가격인데 지금 가격을 굉장히

파격적으로 책정을 했어요. 지금 어

한 번도

어 위고비를 맞지 않은 신규 환자의

대상으로

월 149달러로

지금 하루 5달러 수준이라고

합니다.음

월 149달러로 지금 책정을 해서

가장 높은 고용량도 월 299달러로

지금 책정을 했고요. 지금이 주사제

같은 경우에음 가장 높은 용량이

349달러였습니다.

지금 주사제보다 먹기도 편하고 어

그니까 맞기도 편한데 가격도 저렴하게

지금 책정을 해서 굉장히 지금

승부수를 던졌다라고 볼 수 있겠죠.

비보험 환자에 대해서도 이렇게 낮게

지금 책정을 한 것이어서 보험을

받으면은음

최저 25달러까지

엄청 낮아지네요. 네. 최저

25달러까지음

보험 적용은

굉장히 낮게 지금 책정이 됐습니다.

바로 뭐 CBS 코스트코 같은음

미국 내에 어 쉽게 어디서나 찾을 수

있는 약국에서 바로 판매한다고

하고요. 지금 체중 감량 효과도 어

평균 월 17%로 주사제와 거의

차이가 없는 정도의 체중 감량 효과를

보여 주는 것이기 때문에 지금 굉장히

기대를 많이 받고 있고요. 현재

노보는

3% 가까이 상승하고 있습니다. 다만

1라인 릴리 같은 경우에도 지금 크게

빠지지는 않고 있죠. 오늘 리링크

파트너스는 릴라인 릴리에 대해서

투자견 어 매수 아웃퍼폼을 유지를

했고요. 목표 주가는 기존

1104달러에서 1234달러로

오히려 상향 조정을 했습니다. 비록

지금이 노보가 먼저 비만약을 어 내

어 내세어 출시를 성공하기는 했지만은

지금라인도

1분기 안에 어

이르면 1분기 안에 지금 보수적으로는

2분기의

경구용 비만약 어

오르포글리포린이죠.이

이 지금 출시될 것으로 기대가 되기

때문에 심지어이 오르글리프론이

사실이 위고비 비만 위고비 알약보다

치료이 효과 비만 체중 감량 효과가

조금 더 높은 것으로 지금 알려져

있기 때문에 만약 뭐 늦기는 했지만은

나오기만 하면은 어 크게 지금음

경쟁에 뒤쳐지지는 않을 것으로

보인다라는 것이 지금 1날 1리

강세론자들의 어 주장입니다.

어, 그리고 오늘 뭐 헬스케어 어,

섹터에서

어, 오스카헬스가 지금 무려 8%

가까이 상승하고 있는데요. 오늘

바클레이즈가 오스카헬스에 대해서 지금

굉장히 어, 밸류에이션이 매력적이다.

그리고 어,이 연말에이

오바마케어가

결국은 보조금 연장 없이 만 어,

끝났죠. 그러고 나서이 헬스케어 어

섹터들이

많이 좀 떨어졌었는데 그게 좀 과도한

것 같다라고 이야기를 하면서

오스카일스가 크게 반등하고 있고요.

오늘 휴메나나 센티 같은 경우에도

마찬가지로 오르고 있는 것이 이런

이유로 보면 될 것 같습니다.

그중에서도 센티인에 대해서도

바클레이즈는 어 지금 마찬가지로 투자

회견을 상향 조정을 했고요. 덕분에

센틴도 지금

어 유독 헬스케어 업체들 대형사들

중에서는 가장 많이 상승하고

있습니다.

네. 그리고 오늘 어 특징주가 굉장히

많다라고 말씀을 드렸는데 일단

테슬라부터 보면은요. 지금 어

켄터피츠 제럴드 그리고 베어드에서

테슬라에 대해서 어 모두 목표 주가

어를 목표 주가와 매수 의견을

기존대로 어 확인을 했습니다. 켄터는

비중 확대 목표 주가 510달러

베어드는 어 매수 의견과 목표 주가

548달러를

유지를 했는데요. 지난 금요일에 어

이제 전기차 인도량이 시장 예상보다도

더 안 좋게 나왔고 뭐 BYD한테 뭐

1등 전기차 1등을 뺏겼다 뭐 이런

헤드라인이 좀 자극적으로 있었는데

사실 BYD하고 테슬라를 일대일로

비교하는 것은 뭐 제가 볼 때는

도요타하고

BMW까지는 아니지만 뭐 어쨌든

대중차하고음

대중차가 아닌 회사를 일대일로

비교하는 것은 조금 아니지 않나라는

것이 저의 개인적인 생각인데요. 뭐

어쨌든 아 금요일에 그 이후로 이제

크게 하락했음에도 불구하고 지금이 두

회사는 공통적으로 에너지 저장 장치가

사상 최대 규모로 성장했다라고 하는

점 무엇보다 지금 어 시장의 초점은

더 이상 전기차가 아니라 FSD

자율주행 기술 그리고 로보틱스 쪽으로

넘어가 있는만큼 이번 전기차 인도량

뭐 시장 하회 이벤트는 크게음

중요하지 않다라고 공통적으로 평가를

를하고 있습니다. 결국 이제 앞으로가

중요한 것인데 FSD가 이제 중국

그리고 유럽에서 출시를 할 것이다라고

일론머스크가 이야기를 했는데 그것이

올해 상반기에 제대로 출시가 되는지가

중요하게 될 것이고요. 또 로보택시가

지금 4월에 양산을 시작한다라고 한

것도 지금 어 스케줄대로 될 수 있을

것인지 뭐 이런 것들 그리고 아무래도

옵티머스 그까 상업용 출시가 내년에

가능할 것인지 뭐 요런 것들이 이제

남아 있는 모멘텀인데

물론 잘 어 스케줄대로 하는 것이

중요하겠지만은 이제 전기차에 대해서는

더 이상 크게 주가에 영향을 미치는

요인이 아니다라는 것이 오늘도 다시

한번 확인이 되고 있습니다. 그리고

오늘 구글이 0.5 좀 5% 뭐 크진

않지만 상승하고 있는데요. 삼성전자가

어 로이터에서 보도하기를 어 올해

구글의 재미나이가 탑재된 뭐이 그

스마트폰과

어 태블릿 등 모바일 기기수를 어

작년 4억 대에서 올해 8억대로 두

배로 어이 늘릴 계획이다라고 보도를

하면서 구글 제미나이에 대한 기대가

이어지고 있습니다. 그리고 오늘

모빌라이

그가 지금 5% 가까이 상승하고

있는데요. 모빌라이는 그 자율주행 어

자동차 자율주행 소프트웨어를 만드는

어 회사이죠. 근데 지금 두 가지

뉴스가 있는데요. 한 가지는